Patlayan balonları ne zaman hissederiz? 

Pazar günü finans piyasalarında bozulmaların başlayabileceğini, dikkat etmemiz gerektiğini belirtmiştim. Bu hafta balon patlama sesi, ABD’den geldi. ABD borsalarında yaşanan sert satışlar tüm gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsalarında da satışlara neden olduğunu gördük. 

ABD, yaşanan sert satışları “Düzeltme“ olarak görse de yatırımcılar 

“Ok yaydan çıktı“ olarak değerlendiriyor.  Amerika Merkez Bankası’nın (FED) bilançoları küçültmeye başlaması, ABD Başkanı Donald Trump’ın vergi indirimlerinin ABD ekonomisinde enflasyonist bir baskı oluşturacağı beklentisi, FED’in 3 ya da 4 kez faizleri artıracağı beklentisi tahvil sahiplerinin ellerindeki tahvilleri satmasına neden oldu. Haliyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise 2.62 seviyesinden 2.79 seviyesine yükseldi. ABD Dow Jones endeksinin bu hafta 24.797 puana gerilemesi, yükselişlerin artık sınırlı kalacağının sinyalini veriyor diye düşünüyorum. 

Çünkü ABD’de sorun sadece finans piyasalarında değil, siyasi zemin de kayganlaşmaya devam ediyor. 

Trump’ın geleceği, enflasyon tarafında ise tedirginliğin devam etmesi risk oluşturmaya devam edebilir. 

Dow Jones endeksinin 20 bin puanın altına gerilemesi benim için sürpriz olmayacaktır. Yani düşüş trendinin ya da düzeltme hareketlerinin yeni başladığını söyleyebilirim. 

Diğer yandan Avrupa Merkez Bankası (ECB) parasal gevşemenin sonuna geldi, sıra faizleri yükseltmede. 

Her ne kadar Avrupa borsalarında satışların bu hafta hızlandığını görsek de genel görünüm pozitif. 

Ancak euro/dolar paritesi, yükselişlerini sürdürebilmesi için destek seviyelerinden güç almak zorunda. 

Teknik olarak 1,22-1,19 bandını takip etmekte fayda var. 

Hisse senetlerinde yaşanan sert satışlardan kripto paralar da nasibini aldı. 

8 Ocak’ta toplam piyasa değeri 830 Milyar dolar olan kripto paralar, 6 Şubat’ta 285 milyar dolara düştü. 

Yani yüzde 65 değer kaybetti. 

Türkiye’de de hisse senetlerinde sert satışlar gördük. 

Ocak ayının son haftasında 120 bin puanı test eden BIST 100 endeksi 113.875 puana geriledi. 

Artık geniş bant aralığına hazır olmakta fayda var. 

Teknik olarak 100-120 bin puan geçerliliğini korumaya devam ediyor. 

Zeytin Dalı Operasyonu, avro/dolar paritesinde gerileme ve gelişmiş ülke hisse senetlerindeki sert satışlara rağmen yurt içi piyasalarda dolar/TL kurunda yükseliş 3,795 lira seviyesiyle sınırlı kaldı. 

Buradan görüleceği üzere TL’nin güçlü bir tavır sergilediğini söyleyebiliriz. 

Ancak pazar günü belirttiğim gibi 3,85 lira seviyesini beklemekte fayda var. 

Çünkü tepki yükselişleri gecikmeli de olsa gerçekleşme potansiyeli yüksek görünüyor. 

Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş altın fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. 

Özellikle altının ons fiyatında bunu daha net görebiliyoruz. 

Altının ons fiyatı 1.328 dolar seviyesine geriledi, ancak güç topladığını düşünüyorum. 

Ondan sebep altının ons fiyatında yaşanan gerileme yatırımcısına alış fırsatı veriyor olabilir. 

Altının gram fiyatı ise 160-165 lira bant aralığında işlemler gerçekleştirmeye devam ediyor. 

Salı günü dolar/TL kurundan aldığı destek ile 164 Lira yükselen altının gram fiyatı, aynı günün akşamında 160,38 liraya geriledi. Geniş bant aralığı piyasalarda dalgalanmaların etkisinden kaynaklanıyor. 

Altının gram fiyatında 160 lira seviyesi orta vade için alım fırsatı veriyor, taşıyacağı direnç seviyesi ise 165 lira. 

Orta vadede 160 lira seviyesinin altı test edilebilir, bunu da unutmamak gerek. 

Küresel piyasalarda balonlar patlamaya devam edebilir. 

Bize düşen gören şişirmeye uğraşmaktansa panik ile alım-satım yapmamak. 

(Pazar günkü yazımı tekrar okumanızı tavsiye ederim.)